Ko jūs varat mācīties no Vorena Bafeta 15 lielākajām naudas kļūdām

2010. gada intervijā ar Becky Quick par CNBC Warren Buffett teica, ka visdumjākais krājums, ko viņš jebkad ir darījis ...2010. gada intervijā ar Becky Quick par CNBC Warren Buffett teica, ka visdumjākais krājums, ko viņš jebkad ir nopircis, ir - bungu rullis, lūdzu - Berkshire Hathaway. (Flickr) Gadu desmitiem Berkshire Hathaway izpilddirektors - ar iesauku Omaha Oracle - ir parādījis ...Vorena Bafeta portfelī nav iekļauti Google krājumi, un viņš to nožēlo. Gada Berkshire Hathaway ikgadējā akcionāru sapulcē viņš teica investoriem, ka ir pieļāvis kļūdu, pirms gadiem nepērkot tehnoloģiju giganta akcijas, kad tas saņēma 10 USD par klikšķi no Geico, kas ir viens no Berkshire Hathway meitasuzņēmumiem. (Shutterstock)

Vorens Bafets, iespējams, ir visu laiku lielākais investors. Gadu desmitiem Berkshire Hathaway izpilddirektors - ar iesauku Omaha Oracle - ir parādījis savu spēju lasīt Volstrītu kā grāmatu. Saskaņā ar Forbes datiem viņa neto vērtība ir gandrīz 89 miljardi ASV dolāru, padarot viņu par vienu no bagātākajiem cilvēkiem uz planētas.



Saistīts: 11 veidi, kā Vorens Bafets dzīvo taupīgi



Neskatoties uz ieguldījumu, viņš gadu gaitā ir pieļāvis dažas kļūdas - un viņš turpina pieļaut dažas būtiskas kļūdas. Atšķirībā no dažiem vadītājiem, kuri mēģina vainu nodot nepilngadīgajam, Bafetam pieder viņa kļūdas un viņš uzņemas pilnu atbildību, ja viņš nespēj piegādāt akcionāriem. Ja jūs mēģināt uzlabot savu ieguldījumu spēli, jūs varētu daudz mācīties no pagātnes zaudējumiem, kas noveduši pie Bufeta grūti nopelnītās gudrības.



Berkshire Hathaway pirkšana

2010. gada intervijā ar Becky Quick par CNBC Warren Buffett teica, ka visdumjākais krājums, ko viņš jebkad ir nopircis, ir - bungu rullis, lūdzu - Berkshire Hathaway.



maija 4. astroloģijas zīme
Ne visi Vorena Bafeta padomi izriet no finansiāliem zaudējumiem - viņam ir bijušas arī dažas neizmantotas iespējas ...

Gadu desmitiem Berkshire Hathaway izpilddirektors - ar iesauku Omaha Oracle - ir parādījis savu spēju lasīt Volstrītu kā grāmatu. (Shutterstock)

Bufets paskaidroja, ka viņš pirmo reizi investēja Berkshire Hathaway 1962. gadā, kad tas bija neveiksmīgs tekstilizstrādājumu uzņēmums. Viņš domāja, ka gūs peļņu, kad tiks slēgtas vairāk dzirnavas, tāpēc uzkrāja krājumus. Vēlāk firma mēģināja nošķelt Bafetu no vairāk naudas. Nežēlīgais Bafets nopirka kontroli pār uzņēmumu, atlaida vadītāju un vēl 20 gadus centās noturēt tekstilizstrādājumu biznesu. Bufets lēsa, ka šī atriebīgā rīcība viņam izmaksāja 200 miljardus dolāru.

Ieguldījumu padoms šeit nav ļaut emocijām ietekmēt jūsu finanšu lēmumus.



2020 pārskats: Vorena Bafeta gads

Neskatoties uz nožēlu par neveiksmīgās tekstilizstrādājumu kompānijas Berkshire Hathaway iegādi 1962. gadā, Bufets to pašu darīja 13 gadus vēlāk, iegādājoties Waumbec Mills - citu Jaunanglijas tekstilizstrādājumu uzņēmumu.

Pirkuma cena bija darījums, pamatojoties uz mūsu saņemtajiem aktīviem un paredzamo sinerģiju ar Berkšīras esošo tekstilizstrādājumu biznesu, Bufets rakstīja savā 2014. gada akcionāru vēstulē.

Atzīstot savu kļūdu, Bafets atklāja, ka viņa lēmums iegādāties Waumbec bija briesmīgs, jo dzirnavas bija jāaizver ne pārāk daudzus gadus pēc Berkšīras iegādes 1975. gadā.

Galvenā mācība no Buffeta sliktajiem ieguldījumiem Waumbec ir mācīties no savām iepriekšējām kļūdām. Veicot ieguldījumus, ja sākumā jums neizdodas, pārejiet pie jaunas stratēģijas.

Uzziniet: kā ieguldīt tādās akcijās kā Vorens Bafets bez miljoniem dolāru

Ieguldījumi Tesco

2012. gada beigās Berkshire Hathaway piederēja 415 miljoni Apvienotās Karalistes pārtikas preču tirgotāja Tesco akciju. Uzņēmums pārdeva daļu akciju, bet joprojām ieguldīja daudz. 2014. gadā pārtikas preču pārdevējs pārvērtēja savu peļņu un akcijas kritās.

Bufets savā 2014. gada vēstulē akcionāriem sacīja, ka bažas par Tesco vadību motivēja viņa sākotnējo akciju pārdošanu, kā rezultātā tika gūta peļņa 43 miljonu ASV dolāru apmērā. Diemžēl pārējos viņš ātri nepārvietojās.

Man ir kauns ziņot, ka uzmanīgs investors būtu pārdevis Tesco akcijas agrāk. Es pieļāvu lielu kļūdu, ieguldot šo ieguldījumu, rakstot Bafets. Viņš atzina, ka šis solis uzņēmumam izmaksāja 444 miljonus dolāru zaudējumus pēc nodokļu nomaksas.

Mācība no šī Vorena Bafeta vēstures gabala ir ātri pieņemt lēmumus.

Lasīt: Šie 15 miljardieri kļuva bagātāki pandēmijas laikā

Dexter Shoe Co. iegāde

1993. gadā Vorens Bafets Berkshire Hathaway akcijās iegādājās Dexter Shoe Co. par 433 miljoniem ASV dolāru. Bufets 2007. gada vēstulē akcionāriem paskaidroja slikto lēmumu, atzīstot, ka tas ieguldītājiem izmaksāja 3,5 miljardus dolāru. Tolaik tas bija 1,6 procenti no Berkšīras Hetvejas neto vērtības. Viņš novērtēja, ka uzņēmumam ir ilgstošas ​​konkurences priekšrocības, taču acīmredzot tas pazuda tikai dažu gadu laikā.

25. februāra zodiaka zīme

Līdz šim Deksters ir sliktākais darījums, ko esmu izdarījis. Bet nākotnē es pieļaušu vairāk kļūdu - jūs varat uz to likt likmes, rakstīja Bafets.

Sliktākajā no Vorena Bafeta akcijām tiek uzsvērta galvenā mācība: uzņēmums ir vislabākais, ja tam ir dzīvotspējīgas konkurences priekšrocības. Ja klientiem nav pamatota iemesla turpināt patronēt zīmolu, tas, iespējams, ir neveiksmīgs.

Izmantojot Berkšīras akcijas, iegādājieties Dexter Shoe Co.

Vorens Bafets nav nožēlojies par Dexter Shoe Co. iegādi, taču savā 2014. gada vēstulē akcionāriem viņš pauda neapmierinātību par to, kā viņš samaksāja 433 miljonu ASV dolāru pirkuma cenu. Tā vietā, lai dotu pārdevējiem naudu, viņš pirkuma finansēšanai izmantoja Berkšīras akcijas. Laikā, kad viņš rakstīja vēstuli, viņš atklāja, ka šo akciju vērtība ir 5,7 miljardi ASV dolāru.

Kā finansiāla katastrofa šī ir pelnījusi vietu Ginesa rekordu grāmatā, viņš rakstīja.

Jūs, iespējams, nepērkat un nepārdodat miljonu dolāru vērtus uzņēmumus, taču varat mācīties no Bafeta kļūdas, nodrošinot, ka jūsu resursi ir pareizi sadalīti. Ja jūsu pašreizējais portfelis darbojas labi, neizmantojiet naudu no stabiliem ieguldījumiem, lai izmantotu iespēju izmantot aizstājējkarti.

Parādu ņemšana no Energy Future Holdings

Bufets savā 2013. gada vēstulē akcionāriem paskaidroja savu neveiksmi ar Energy Future Holdings. Akciju īpašnieki nopelnīja 8 miljardus dolāru un aizņēmās vēl vairāk.

Apmēram 2 miljardus dolāru parādu iegādājās Berkšīra, ievērojot lēmumu, ko es pieņēmu, nekonsultējoties ar Čārliju, rakstīja Bafets, atsaucoties uz Čārlzu Mungeru, Berkshire Hathaway priekšsēdētāja vietnieku.

Bafets pareizi prognozēja, ka Energy Future Holdings iesniegs bankrotu. Viņš teica, ka Berkshire Hathaway 2013. gadā pārdeva savas akcijas par 259 miljoniem ASV dolāru, bet ne agrāk kā 873 miljonu dolāru zaudējumus pirms nodokļu nomaksas.

Šī Vorena Bafeta zaudējuma mācība ir pieņemt lielus lēmumus, ko pieņēmis biznesa partneris vai uzticams uzticības persona pirms niršanas ar galvu.

Savā 2008. gada akcionāru vēstulē Bafets rakstīja: bez Čārlija vai kāda cita mudinājuma ...

Ne visi Vorena Bafeta padomi izriet no finansiāliem zaudējumiem - viņam ir bijušas arī dažas neizmantotas iespējas. Viens no viņa nožēlu ir, ka nepirka staciju Dalasas-Fortvortas NBC par 35 miljoniem ASV dolāru. (Shutterstock)

Nepērkot Dalasas-Fortvortas NBC staciju

Ne visi Vorena Bafeta padomi izriet no finansiāliem zaudējumiem - viņam ir bijušas arī dažas neizmantotas iespējas. Viens no viņa nožēlu ir, ka nepirka Dalasas-Fortvērtas NBC staciju par 35 miljoniem ASV dolāru.

Savā 2007. gada vēstulē akcionāriem Bafets paskaidroja, ka viņš ir palaidis garām iespēju iegādāties staciju ap to laiku, kad 1972. gadā iegādājās See's Candies. Viņš noraidīja piedāvājumu, neskatoties uz to, ka no visas sirds uzticējās tā izgatavotājam, zinot, ka pastāv lielisks izaugsmes potenciāls un tam būtībā nebūtu nepieciešami kapitālieguldījumi.

Atgādinot par neizmantoto iespēju, Bafets norādīja, ka stacija 2006. gadā nopelnīja 73 miljonus ASV dolāru pirms nodokļu nomaksas, un brīdī, kad viņš rakstīja vēstuli, tā tika novērtēta 800 miljonu ASV dolāru apmērā.

Šī stāsta morāle ir izmantot labu iespēju, kad runa ir par klauvēšanu.

Paskaties: Ikdienas izmaksas, kā dzīvot kā miljardierim

Emitējot papildu Berkshire Hathaway akcijas, lai iegādātos vispārējo pārapdrošināšanu

Vispārējās pārapdrošināšanas (General Re) iegāde 1998. gadā sākotnēji nebija labākais risinājums Vorena Bafeta ieguldījumu stratēģijai. Bufets galu galā pagriezās, bet viņam ir žēl.

Pēc dažām agrīnām problēmām ģenerālis Re ir kļuvis par labu apdrošināšanas operāciju, ko mēs apbalvojam, rakstīja Bufets savā 2016. gada vēstulē akcionāriem. Tomēr, no manas puses, bija briesmīga kļūda, emitējot 272 200 Berkshire akcijas, pērkot General Re, kas palielināja mūsu apgrozībā esošās akcijas par nepārspējamu 21,8 procentiem. Mana kļūda lika Berkshire akcionāriem dot daudz vairāk, nekā viņi saņēma (prakse, kas, neskatoties uz Bībeles apstiprinājumu, ir tālu no svētības, pērkot uzņēmumus).

431 eņģeļa numurs

Mācība šeit ir pareizi labot savas kļūdas un baudīt panākumus.

Pērkot vispārējo pārapdrošināšanu, netiek veikta pienācīga pārbaude

Varrens Bafets, iegādājoties vispārējo pārapdrošināšanu, var iegūt vairākus ieguldījumu padomus.

Savā 2001. gada akcionāra vēstulē viņš piedāvāja vairāk ieskatu iemeslā, kāpēc Berkshire Hathaway iegādājās tik lielu sākotnējo trāpījumu. Tas ietvēra ilgstošus parakstīšanas zaudējumus, ignorējot teroristu uzbrukumu iespējamību un nesaprotot, ka ģenerālim Re nebija pietiekami daudz rezerves, lai samaksātu zaudējumus no vecās politikas. Berkshire Hathaway no pēdējās 2001. gadā guva 800 miljonu dolāru zaudējumus.

Mācība šeit ir vēlreiz pārbaudīt numurus un palaist tos vairākiem uzticamiem padomdevējiem. Jums vienmēr vajadzētu zināt, cik sliktākais scenārijs jums varētu izmaksāt.

Bufets savā 2008. gada akcionāru vēstulē rakstīja: Bez Čārlija vai kāda cita mudinājuma es nopirku lielu daudzumu ConocoPhillips akciju, kad naftas un gāzes cenas bija tuvu maksimālajam līmenim. Es nekādā veidā neparedzēju dramatisko enerģijas cenu kritumu, kas notika pēdējā pusgadā. (Shutterstock)

Pērkot lielu daudzumu ConocoPhillips krājumu

Bufets savā 2008. gada akcionāru vēstulē rakstīja: Bez Čārlija vai kāda cita mudinājuma es nopirku lielu daudzumu ConocoPhillips akciju, kad naftas un gāzes cenas bija tuvu maksimālajam līmenim. Es nekādā veidā neparedzēju dramatisko enerģijas cenu kritumu, kas notika pēdējā pusgadā.

Bafets iztērēja nedaudz vairāk par 7 miljardiem ASV dolāru 85 miljoniem ConocoPhillips akciju, taču tā tirgus vērtība vēstules brīdī bija tikai aptuveni 4,4 miljardi ASV dolāru.

Šādas Vorena Bafeta kļūdas vēlreiz uzsver, cik svarīgi ir pirms lieliem ieguldījumiem konsultēties ar cilvēkiem, kuriem uzticaties. Dažreiz labākais veids, kā redzēt kopainu, ir citas perspektīvas iegūšana.

Neizdodas iedziļināties Lubrizol Corp. krājumos

2011. gadā Vorens Bafets un Berkshire Hathaway tika pakļauti ugunsgrēkam pēc tam, kad tika atklāts, ka tolaik vairāku firmas meitasuzņēmumu priekšsēdētājs Deivids Sokols nodeva Lubrizol Corp. Bafetam kā potenciālu pārņemšanu. Problēma bija tāda, ka Sokol piederēja ķimikāliju uzņēmuma akcijas.

Berkshire nopirka Lubrizol par aptuveni 9 miljardiem dolāru, un Sokol nopelnīja 3 miljonu dolāru peļņu. Tā kā viņš Buffetam nebija atklājis savas akciju īpašumtiesības, tas pārkāpa iekšējās tirdzniecības noteikumus.

Bufets uzreiz neapzinājās savu kļūdu, bet 2011. gada Berkšīras Hetvejas gadskārtējā sanāksmē viņš atzina, ka viņam vajadzēja padziļināti izpētīt Sokolu.

Ieguldījumu ieteikumi, kas jāievēro, nedrīkst būt pārāk uzticami. Uzdodiet vairāk jautājumu, nekā uzskatāt par nepieciešamu, jo nevarat būt pārāk uzmanīgs, ja jūsu reputācija ir apdraudēta.

Izvēloties nepirkt Amazon Stock ātrāk

2017. gada februāra intervijā ar Squawk Box Buffettam tika jautāts, kāpēc viņš nekad nav iegādājies akcijas Amazon. Viņš atzina, ka viņam nebija labas atbildes.

Acīmredzot man to vajadzēja nopirkt jau sen, jo es to jau sen apbrīnoju, viņš teica. Bet es nesapratu modeļa spēku, ejot līdzi. Un cena vienmēr šķita vairāk nekā atspoguļo modeļa jaudu tajā laikā. Tātad, tas ir viens, ko es nokavēju.

Vorena Bafeta ieguldījumi nekad neietver uzņēmumus, kurus viņš nesaprot, kas ir gan labi, gan slikti. Uzņēmumu akla atbalstīšana nav gudrs solis, bet arī izvairīties no tiem nav prātīgi. Sadarbība ar kādu, kura stiprās puses atšķiras no jūsu spējas, var palīdzēt nepalaist garām lieliskas iespējas.

Mēģinot sekot līdzi laikam (un nopelnīt vairāk naudas) no 2019. gada maija, Berkshire Hathaway pieder 537 300 Amazon akciju, kuru vērtība ir aptuveni 947 miljoni USD.

kāda zīme ir 3. augusts

Skatīt: Kā Amazon mainīja mūsu iepirkšanās paradumus - labāk un sliktāk

US Airways akciju iegāde

US Airways nepievienojās neveiksmīgo Berkshire Hathaway investīciju rindām, taču Bafets pauž nožēlu par 1989. gadā iegādāto 358 miljonu dolāru vērto tagad konsolidētās aviokompānijas akciju iegādi.

Akcijas nekad nepaaugstinājās, bet pēc laikapstākļu satricinājumiem Forbes ziņoja, ka Bafets, iespējams, atguva visu savu pamatsummu un dividendes. Bafets lēca aviokompānijas atsitienu gan viņa, gan Mungera aiziešanai no valdes un izpilddirektora Stīvena Vulfa ierašanās. Viņš uzslavēja pēdējo par ietaupījumu, kas varēja būt ļoti dārgs ieguldījums.

Stāsta morāle ir izpētīt katru ieguldījumu pirms pirkšanas, lai jūs precīzi zinātu, ar ko jūs iesaistāties - neatkarīgi no tā, vai esat iesācējs investors vai ilgstošs profesionālis.

Palaidis garām iespēju ieguldīt Google

Vorena Bafeta portfelī nav iekļauti Google krājumi, un viņš to nožēlo. Gada Berkshire Hathaway ikgadējā akcionāru sapulcē viņš teica investoriem, ka ir pieļāvis kļūdu, pirms gadiem nepērkot tehnoloģiju giganta akcijas, kad tas saņēma 10 USD par klikšķi no Geico, kas ir viens no Berkshire Hathway meitasuzņēmumiem.

Bafets agrāk ir izvairījies no tehnoloģiju krājumiem, jo ​​nesaprata viņu modeļus. Tomēr viņš teica, ka viņam vajadzēja tos izdomāt, jo viņš faktiski bija Google reklāmu biznesa klients.

Ko jūs varat mācīties no šīs kļūdas, ir nepalaist garām investīciju iespējas tieši zem deguna.

Pārvērtējot atsevišķus ražošanas, pakalpojumu un mazumtirdzniecības ieguldījumus

Savā 2015. gada akcionāru vēstulē Vorens Bafets uzsvēra Berkshire Hathaway uzņēmumu dziļumu ražošanas, pakalpojumu un mazumtirdzniecības jomā, atzīmējot, ka dažiem uzņēmuma portfeļa uzņēmumiem ir slikta peļņa, un viņš uzskata šīs nopietnās kļūdas.

824 eņģeļa numurs

Lielākajā daļā šo gadījumu es kļūdījos, novērtējot uzņēmuma vai nozares, kurā tas darbojas, ekonomisko dinamiku, un mēs tagad maksājam cenu par maniem nepareizajiem spriedumiem, viņš rakstīja. Citreiz es paklupu, novērtējot vai nu esošo, vai vēlāk iecelto vadītāju uzticību vai spējas.

Šeit jūs varat mācīties no Bafeta - neieslīgt aklos ieguldījumos. Ja neesat cieši iepazinies ar uzņēmumu, nododiet to tālāk vai lūdziet padomu uzticamam ekspertam.

Neskatoties uz kļūdām, Omahas orākuls joprojām ir viens no visu laiku veiksmīgākajiem investoriem. Noklikšķiniet, lai uzzinātu, kādas darbības varat veikt, lai kļūtu par nākamo Vorenu Bafetu.

Vairāk no GOBankingRates

20 mājas renovācijas, kas kaitēs jūsu mājas vērtībai

Viss, kas jums jāzina par nodokļiem šogad

Kāds ienākumu līmenis jūsu valstī tiek uzskatīts par vidusslāni?

Vidējais pensionēšanās vecums katrā valstī

Gabrielle Olya sniedza ieguldījumu šī raksta ziņošanā.

Šis raksts sākotnēji parādījās GOBankingRates.com : Vorena Bafeta 15 lielākās naudas kļūdas - un ko jūs varat no tām mācīties